重慶軌道交通九號線一期PPP項(xiàng)目交易顧問咨詢服務(wù)
一、項(xiàng)目背景與客戶需求
根據(jù)《重慶市發(fā)展和改革委員會關(guān)于主城軌道交通九號線項(xiàng)目PPP投融資方案的批復(fù)》（渝發(fā)改投〔2015〕1772號），重慶市軌道交通九號線一期工程擬采用PPP模式實(shí)施，引入社會投資人。交通開投集團(tuán)作為政府方出資代表，參與項(xiàng)目的全過程籌劃。
二、服務(wù)模塊與內(nèi)容
本項(xiàng)目中，我司擔(dān)任重慶城市交通開發(fā)投資（集團(tuán)）有限公司的咨詢顧問，全程負(fù)責(zé)項(xiàng)目《實(shí)施方案》《評價論證》的編制、財務(wù)模型設(shè)計與測算、土地對價機(jī)制設(shè)計、市場測試、法律（采購、合同）文件的編制、協(xié)助談判、協(xié)助內(nèi)部審核等工作。
其中，實(shí)施方案核心內(nèi)容設(shè)計包括核心目標(biāo)設(shè)定、投融資交易結(jié)構(gòu)、產(chǎn)出說明及績效標(biāo)準(zhǔn)、價格補(bǔ)貼及調(diào)整機(jī)制、風(fēng)險分擔(dān)、融資與擔(dān)保措施、沿線土地開發(fā)價值估算、資源開發(fā)估算、政府配套支持政策等。
三、項(xiàng)目成效
作為重慶首條采用PPP投融資模式建設(shè)的軌道交通線路，重慶軌道交通9號線一期已于2022年正式開通運(yùn)營。我司作為本項(xiàng)目PPP模式實(shí)施牽頭咨詢顧問，與業(yè)主方協(xié)同配合開展項(xiàng)目前期工作，為項(xiàng)目的順利落地奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
1、充分的市場測試為投融資模式的確定提供依據(jù)。通過與多家意向投資人的多輪合作溝通，本項(xiàng)目投資融資模式不斷完善，最終確定采取“項(xiàng)目投融資+設(shè)計施工總承包+資源配置+特許經(jīng)營”四位一體的 PPP 模式合作建設(shè)軌道九號線。
2、多元的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計為社會投資人的引入提供基礎(chǔ)。通過對項(xiàng)目融資、公司運(yùn)營、退出機(jī)制、土地對價、社會投資人引入條件等合作方案內(nèi)容的細(xì)致分析論證，確保項(xiàng)目能夠吸引到綜合實(shí)力較強(qiáng)且有意愿參與的社會投資人。
3、全面的保障機(jī)制設(shè)計為項(xiàng)目的落地實(shí)施提供保障。在核心交易結(jié)構(gòu)設(shè)計的基礎(chǔ)之上，本項(xiàng)目研究制訂了包括融資額度和資源平衡、競價條件、收益共享和風(fēng)險共擔(dān)、跟蹤評審及審計、投資人退出和政府接管觸發(fā)等相關(guān)內(nèi)容，為項(xiàng)目提供了全面的風(fēng)險應(yīng)對與監(jiān)管體系。